Forex Trading Advanced Options

Opções binárias Uma maneira rápida e simples de negociar a negociação de opções binárias é uma maneira emocionante e revolucionária de comércio. Ao contrário de negociação Forex ou CFDs, você simplesmente precisa decidir se o preço de um ativo vai subir ou cair em um período fixo de tempo. Se a avaliação correta é feita, você recebe um retorno estabelecido, às vezes rendendo tão alta quanto 86 do investimento inicial. Opções binárias oferecem inúmeros benefícios, incluindo um resultado pré-estruturado recompensa. A eficiência do sistema de negociação de opções binárias oferece oportunidades para iniciantes e operadores experientes, tanto para criar maiores oportunidades de sucesso. Receba seus lucros instantaneamente quando seu contrato expirar. Evite surpresas selecionando o valor exato que você investe. Troque uma variedade de opções binárias, como pares de moedas, commodities, ações e índices. Como comprar sua primeira opção binária: Comece a se beneficiar da negociação binária ao registrar-se no formulário acima Para obter uma visão geral completa das nossas condições de negociação de opções binárias, clique aqui. Técnicas de negociação Forex atualizadas. Atualizado em 19 de outubro de 2016. A negociação Forex pode ser tão simples ou complicada Como você quer que seja. No começo do forex, o comércio parece ser simples. Parece que seu único trabalho como um comerciante é escolher o sentido de um par de moedas está indo para ir e coletar o seu lucro. Ou, talvez você está pensando em tentar encontrar um 100 por cento exato sistema de negociação forex na internet. Se fosse assim tão simples. Hedging é uma maneira de reduzir o risco, tomando ambos os lados de um comércio de uma só vez. Se o seu corretor o permitir, uma maneira fácil de se proteger é apenas para iniciar uma posição longa e curta no mesmo par. Traders avançados, por vezes, usar dois pares diferentes para fazer um hedge, mas que pode ficar muito complicado. Por exemplo, diga que você decide que quer escapar do USDCHF porque vê-lo sentado no topo de um preço recente. Você decide iniciar o seu curto. Depois de configurar o seu short, você começa a pensar que o USDCHF parece um pouco forte, e você acha que pode quebrar para cima e tornar o seu curto e caro. Para fazer um ato de equilíbrio avançado, você começa a olhar para outros pares USD. Você acha que o EURUSD tende a se mover inversamente para o USDCHF. Para completar seu hedge, você vai ficar com o EURUSD. O USD acaba criando resistência e se move fortemente contra o CHF. O seu curto comércio de EUR se torna um vencedor, e seu comércio USDCHF é um perdedor, mas seu risco é limitado por quase que eles acabaram. Position Trading Position Trading é negociado com base na sua exposição global a um par de moedas. Sua posição é seu preço médio para um par de moedas. Por exemplo, você pode fazer um curto comércio em EURUSD em 1,40. Se o par é, em última análise, tendência inferior, mas acontece para se retraitar, e você tira outra abreviação em dizer 1.42, sua posição média seria 1.41. Uma vez que o EUR / USD cai para trás abaixo de 1,41, você estará de volta no lucro total. Opções Forex Uma opção forex é um acordo para comprar um par de moedas a um preço predeterminado em um tempo especificado. Por exemplo, digamos que você é longo o EURUSD em 1.40, e você sente que existe a chance de cair para 1,38 na negociação durante a noite. Não querendo arriscar uma reação mais profunda, você decide parar em 1.3750, estabelecendo uma perda potencial de 250 pips. 250 pips som realmente doloroso, então você decide usar uma opção forex para diminuir a dor. Você compra uma opção para as horas da noite com um preço de exercício de 1.3750. Se o EURUSD subir e nunca toca 1.3750 durante a noite, você perderia o prémio que você pagou pela sua opção de moeda. Se o EURUSD cai e toca sua opção e sua perda de parada, você receberia o lucro de sua opção, dependendo de quanto de um prémio você pagou, e você perceberia a perda de seu longo comércio no EURUSD. O lucro das opções compensaria algumas dessas perdas em seu comércio de moeda. Scalping está fazendo um comércio muito curto prazo para alguns pips geralmente usando alta alavancagem. Scalping normalmente é melhor feito em conjunto com um comunicado de imprensa e condições técnicas de suporte. O comércio pode durar de alguns segundos a algumas horas. Muitos comerciantes de Forex iniciantes começam com scalping, mas não demora muito para descobrir o quanto você pode perder se você não tem idéia do que está fazendo. Em geral, a escala é uma estratégia arriscada que não paga bem em comparação com o risco. Se você for fazer negócios de scalping, é melhor fazê-los em conjunto com sua posição de negociação geral, não como um método de negociação primário. O comércio Forex avançado é sobre ver todas as suas opções quando você faz um comércio. Além de usar o gerenciamento de risco e a extrema cautela, a negociação avançada pode ser uma maneira alternativa de gerar lucros e controlar as perdas. As técnicas de negociação avançadas são apenas sobre o uso do comportamento do mercado para sua vantagem. Aprender a usar técnicas avançadas corretamente é o que lhe dará a vantagem que irá fazer você se afastar do trader médio. Iniciado em opções de Forex Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a opção de pagamento único de negociação - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês tal contrato é conhecido como um EUR callUSD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EURUSD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador só perde O prémio. Por outro lado, se EURUSD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido com fins lucrativos. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque (americano) opções tradicionais podem ser comprados e vendidos antes da expiração, eles permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como funcionam as opções SPOT: o trader entra em um cenário (por exemplo, o EURUSD vai quebrar 1.3000 em 12 dias), obtém um prêmio ( Custo da opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda é limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um ponto (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções sobre futuros.) As opções podem ser usadas para se proteger contra posições spot (cash) a fim de limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não é todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo a razão riskreward varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você comprar um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida neste momento. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior o prêmio que você paga porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor do tempo. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EURUSD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos dos EUA no entanto, existem alguns relatórios importantes que saem em breve que poderia Causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que o ajudarão a começar nos cursos de Forex. Ensine aos Iniciantes como negociar.) Você vai então a seu corretor e põe em um pedido comprar um EUR putUSD chamada, consultada geralmente como uma opção do put do EUR, ajustada em um Preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Assim que você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Referência ao caixa: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EURUSD cai para 1.2850 - você decide Para exercer a sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes forex lucro-conduzidos usam simplesmente opções em vez do dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continua a mover-se contra a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou reduzir o risco. Opções no forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de caixa têm spreads elevados e incerteza). (Discutir forex, opções e outros tópicos comerciais ativos no fórum TradersLaboratory) Uma relação desenvolvida por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso do que poderia ter sido obtido sem risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa em que o nível geral de preços de bens e serviços está aumentando e, conseqüentemente, o poder de compra de. Merchandising é qualquer ato de promover bens ou serviços para venda a varejo, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e padrões de reversão de candelabros avançados Forex. A maioria dos comerciantes de forex que utilizam a análise técnica como base para suas posições passam muito tempo assistindo gráficos de candelabro. Este tipo de gráfico é útil em várias frentes diferentes, e um dos melhores exemplos disso pode ser encontrado nas formas em que os gráficos de candlestick podem facilitar a detecção de reversões. Quando falamos de reversões, a principal idéia é que qualquer tendência predominante começou a atingir seu ponto de exaustão e que os preços estão prontos para começar a se mover na direção oposta. No momento, pode parecer muito difícil saber que todo o impulso direcional anterior realmente correu seu curso. Mas quando usamos formações de castiçal como uma ferramenta de identificação, existem alguns sinais específicos que são enviados regularmente. Aqui, observaremos várias formações do doji, bem como os padrões de absorção de alta e baixa. Padrão Doji O padrão de castiçal doji é um sinal de inversão forte que mostra que o impulso do mercado está se esgotando. Uma vez que a maior parte da atividade de compra ou venda já ocorreu, qualquer indicação de que o número de participantes da maioria está diminuindo pode ser usada como uma oportunidade para começar a assumir posições forex na outra direção. O padrão doji pode ser de alta ou baixa natureza, tudo dependendo da direção da tendência anterior. Fonte do gráfico: Forexmachines As formações do castiçal mostradas acima podem parecer diferentes na forma, mas todas elas essencialmente contam a mesma história. O padrão comum de doji é composto de um corpo de vela muito pequeno com um morno superior e inferior. O doji de pernas longas também tem um corpo de vela muito pequeno que está aproximadamente no centro da formação. Neste caso, no entanto, os mechas superiores e inferiores são maiores, o que, em última instância, sugere que houve maior volatilidade durante esse intervalo de tempo. O Doji gravy é uma das versões mais baixas do padrão. Neste caso, o padrão mostra um corpo de vela muito pequeno na parte inferior, com um morno longo na parte superior. Esse padrão mostra que os mercados aumentaram rapidamente para níveis que não eram sustentáveis. Os vendedores então assumiram e o intervalo de tempo terminou. Se esta formação é seguida por uma vela de corcunda encorpada, a confirmação está no lugar e as posições curtas podem ser tomadas. O libélula doji é uma das versões mais otimistas do padrão. Neste caso, o padrão mostra um corpo de vela muito pequena na parte superior, com uma mecha longa na parte inferior. Esse padrão mostra que os mercados caíram em níveis insustentáveis. Os compradores então assumiram e o intervalo de tempo terminou. Se esta formação for seguida por uma vela bullish full-bodied, a confirmação está no lugar e as posições longas podem ser tomadas. Gráfico Fonte: Metatrader No gráfico acima, podemos ver que a atividade de preços foi fortemente alta na AUDUSD. Mas nenhuma tendência pode durar para sempre, e o impulso do mercado começa a diminuir quando o processo aumenta acima da área de 0,9300. Aqui, um padrão de Doji em baixa forma 8212, sugerindo que a tendência do touro anterior está pronta para reverter. Depois que o doji é visto, uma forte vela de baixa forma se forma, confirmando o padrão de reversão. Posições curtas poderiam ter sido tomadas nesta fase, e os comerciantes de forex poderiam ter capitalizado em todo o movimento de queda que se seguiu. Padrões acasalados e bearish Engulfing Em termos de formações de castiçal, o padrão doji é relativamente extremo e requer definições rigorosas para o que pode ser visto no corpo para ser válido. Mas há outra forma de padrão que é menos rígida, mas tão poderosa nas formas como pode prever inversões de tendência. Em seguida, olhamos para o padrão de absorção de alta e baixa, que é outro indicador de candelabro que pode ser usado no estabelecimento de posições forex. O seguinte mostra a estrutura do padrão de engarrafamento de alta: no padrão de engarrafamento de alta, uma tendência de baixa é vista chegando ao fim. As tendências de baixa são dominadas por velas de baixa, e uma vela bearish pequena é o que é needed começar o teste padrão enculfing bullish. Esta pequena vela de baixa é seguida por uma vela maior, que acumula ou engolfa o que foi visto anteriormente. No gráfico acima, podemos ver que o primeiro corpo de vela é aproximadamente a metade do tamanho do corpo de vela alta que se segue. Os mercados empurram inicialmente os preços mais baixos, e esta abertura para baixo cria um wick mais baixo que se estenda abaixo da vela bearish inicial. O momento do mercado então se inverte, estendendo-se a uma nova maior alta e um forte fechamento positivo maior no Dia 2. O seguinte mostra a estrutura do padrão de engarrafamento de baixa: no padrão de engarrafamento de baixa, uma tendência de alta é vista chegando ao fim. As tendências ascendentes são dominadas por velas de alta, e uma pequena vela de alta é o que é necessário para iniciar o padrão de engarrafamento. Esta pequena vela de alta é seguida por uma vela maior, que acumula ou engolfa o que foi visto anteriormente. No gráfico acima, podemos ver que o primeiro corpo de vela é aproximadamente metade do tamanho do corpo de vela bearish que se segue. Os mercados empurram inicialmente os preços mais elevados, e esta abertura para cima cria um wick mais elevado que se estenda abaixo da vela bullish inicial. O momento do mercado, em seguida, inverte, estendendo-se para um novo baixo baixo e um forte fechamento negativo que é menor no dia 2. Fonte do gráfico: Metatrader. Que tipo de padrão de engulfing está presente aqui. Uma vez que a tendência inicial é descendente e depois, vemos uma reversão de alta. O tipo de estrutura aqui é o padrão de absorção de alta. Aqui, podemos ver que os preços caem para cerca de 115 8212 e a série de pequenas velas vermelhas termina com uma forte vela verde que sugere uma reversão iminente. Os comerciantes de Forex poderiam ter ocupado posições longas aqui. E capitalizou os ganhos que se seguiram. Carry Trades O mercado forex está associado a algumas estratégias de negociação que não podem ser encontradas em outras classes de ativos. Um exemplo pode ser visto no carry trade, que se beneficia das diferenças nas taxas de juros que podem ser encontradas ao combinar moedas em conjunto. Todas as posições forex envolvem a compra e venda simultânea de duas moedas diferentes. Quando os comerciantes comprar uma moeda com uma taxa de juros elevada em troca de uma moeda com uma taxa de juros mais baixa, o diferencial de taxa de juros se acumula em uma base diária. Ao longo do tempo, essas posições podem tornar-se bastante rentáveis, pois o valor de entrega desses negócios é essencialmente garantido (desde que o diferencial da taxa de juros permaneça intacto). Por estas razões, existem muitos comerciantes que optam por se concentrar exclusivamente nesses tipos de estratégias. Aqui, analisaremos alguns exemplos de negociações de carry hipotéticas para ver como os lucros podem ser capturados ao longo do tempo. Moedas e taxas de juros Todas as moedas estão associadas a uma taxa de juros específica. Essas taxas são determinadas pelo banco central em cada nação. É por isso que as reuniões de política monetária nos bancos centrais são vistas com um alto nível de importância pelos comerciantes de forex. Quando você compra uma moeda, você ganha a taxa de juros enquanto você ocupa a posição. Por exemplo, se o Banco Central Europeu tiver estabelecido a sua taxa de juro de referência em 2.5, ganhará 2.5 na sua posição por cada ano em que detém essa moeda. Se você fosse vender a moeda (ou seja, em uma posição curta no EURUSD), sua conta forex seria debitada -2,5 para cada ano em que você ocupa o cargo. Em todos os casos, esses créditos e débitos se acumulam diariamente uma vez que o cargo é mantido durante o período de rolagem às 5h. Exemplos de negociação Vamos considerar alguns exemplos de negociação hipotéticos usando a lógica do carry trade. Historicamente, o dólar australiano (AUD) foi associado a altas taxas de juros, enquanto o iene japonês (JPY) foi associado a baixas taxas de juros. Por esta razão, o AUDJPY é uma das opções mais populares para carry trades. Hipoteticamente, vamos assumir que o Banco da Austrália definiu sua taxa básica de juros em 5. Posicionamos também que o Banco do Japão estabeleceu sua taxa básica de juros em 0,5. O diferencial de taxa de juros para essas duas moedas seria então de 4.5, então, se você comprasse o AUDJPY e segure a posição por um ano, você ganharia 4.5 em sua posição. Isso seria independente de quaisquer mudanças observadas na taxa de câmbio subjacente entre essas duas moedas. Negativo Carry Como um ponto de ilustração, também deve ser entendido que carry value também pode trabalhar na direção oposta. Vamos assumir que a Reserva Federal estabeleceu a taxa de juros do dólar norte-americano em 3,5. Ao mesmo tempo, o Banco do Canadá definiu a taxa de juros para o dólar canadense em 2. O que ocorreria se você optar por assumir uma posição curta no USDCAD Uma posição curta no USDCAD significaria que você está vendendo o USD e Comprando o CAD. Uma vez que você compraria a moeda com a menor taxa de juros, sua posição ficaria exposta ao carry 8212 negativo, o que, nesse caso, significa que sua conta de negociação seria debitada um valor igual a -1,5 da sua posição por cada ano em que a posição é realizada . Isso ocorre porque o diferencial de taxa de juros entre o USD eo CAD é de 1,5 (3,5 e 2). Por causa disto, as posições a longo prazo que são associadas com o carry negativo estão expor ao risco mais grande porque as perdas são garantidas. Quaisquer lucros que pudessem ser gerados por potenciais mudanças na taxa de câmbio subjacente ainda precisariam contabilizar os custos de carry incorridos durante a vida do cargo. Posicionamento de longo prazo Os comerciantes de Forex que empregam carry trade estratégias tendem a ser os comerciantes que possuem uma perspectiva de longo prazo. Isso ocorre porque geralmente leva muito tempo para gerar lucros suficientes para justificar a posição. Os valores de taxa de juros que são cotados pelo seu corretor forex são dadas em uma base anual. Isso não significa que você será obrigado a manter suas posições por um ano inteiro, a fim de capturar os benefícios do carry trade. Todas as posições são prorrateadas, e seus lucros e perdas finais serão determinados pelo tempo exato que você ocupou cada posição. Mercados correlacionados A maioria dos comerciantes de forex nos estágios avançados de sua carreira tendem a colocar a maioria de seu foco no mercado de câmbio. Há uma boa razão para isso, pois permite uma maior familiaridade dentro de uma classe de ativos específicos. Mas um problema com essa abordagem é o fato de que se torna muito fácil esquecer que todos os mercados estão interligados e influenciam-se mutuamente. O Forex certamente não é diferente e, portanto, faz sentido ter uma compreensão sobre como áreas como ações e commodities funcionam com (e contra) os mercados cambiais. Aqui, analisaremos alguns dos fatores que geram correlações entre o forex e as demais classes de ativos principais. As ações individuais têm pouca ou nenhuma influência nos mercados cambiais, mas este não é o caso quando olhamos para os índices de referência como um todo. Instrumentos estreitamente vistos, como o SampP 500 ou o FTSE 100, podem ter uma influência significativa nas moedas 8212, especialmente as moedas que estão mais intimamente associadas a essas regiões geográficas. Os dias fortemente otimistas no alemão DAX e francês CAC 40 tendem a apoiar pares de Forex, como o EURUSD e o EURJPY. A atividade positiva no Nikkei 225 tende a criar pressão de venda nos pares de divisas denominados no iene japonês (como o JPY é a contra-moeda nesses pares). As variações de preços no GBPUSD serão frequentemente influenciadas pelo FTSE 100. E muitos comerciantes forex vão esperar para ver as tendências prevalecentes em cada um desses benchmarks antes de estabelecer posições de curto prazo. No caso do dólar americano. As coisas tendem a funcionar em sentido inverso. Como o USD geralmente é considerado um bem seguro. Freqüentemente trocará na direção oposta em relação aos benchmarks centrais nos EUA 8212, o SampP 500 eo Dow Jones Industrials. Isso significa que, em dias de estoque negativos, os comerciantes tendem a tirar o dinheiro dos estoques e armazená-lo em dinheiro. Isso beneficia o USD e mostra que há uma relação de correlação negativa entre a moeda e seus índices de ações mais estreitamente associados. Assim, os dias que são fortemente otimistas para o SampP 500 eo Dow Jones geralmente criará uma perspectiva mais negativa para o USD. Commodities Os mercados de mercadorias afetarão os preços do forex de diferentes maneiras. Os países que são conhecidos pela produção de metais tendem a se beneficiar quando o preço desses ativos está aumentando. Por exemplo, existe uma grande quantidade de produção de cobre na Austrália. Nos dias em que os preços do cobre estão aumentando, os pares de moedas como o AUDUSD tendem a se beneficiar. Da mesma forma, os altos níveis de produção de ouro no Canadá criam uma correlação positiva entre o preço do ouro e o CAD. Nos dias em que os preços do ouro estão subindo, pares de moedas como o CADJPY tendem a subir (e vice-versa). Ao mesmo tempo, o USD tende a funcionar na direção oposta. Isso ocorre porque as commodities são preços em dólares dos EUA, então os comerciantes geralmente precisam vender dólares para comprar ouro ou petróleo. Se você vir um dia de negociação onde o petróleo está se recuperando, haverá pelo menos alguma pressão negativa colocada no USD, pois o fluxo de ordens mais amplo que é visto no mercado exigirá vendas extras do Dólar. Conclusão: Mantenha-se consciente das tendências em mercados alternativos Por todas essas razões, faz sentido manter conhecimento das tendências em outras classes de ativos 8212, mesmo que pareça que não existe conexão direta entre o seu comércio de divisas e os últimos movimentos de preços em ações ou Commodities. Em sua maior parte, o que você deve procurar são correlações negativas e positivas e, em seguida, observe o que está acontecendo em mercados alternativos antes de colocar qualquer nova posição forex. Essas correlações por si só podem não ser suficientes para usar como única base para novas posições. Mas estes são fatores que devem ser considerados, pois existem influências claras que podem ser medidas. Ter uma compreensão firme da maior interligação entre esses mercados pode ajudá-lo a transformar suas probabilidades de sucesso em seu favor no longo prazo. Diversificando uma carteira de Forex Mais com a experiência comercial nos mercados financeiros, entende que as diversificações geralmente são boas. Quando pensamos em diversificação, geralmente é associada a investimentos em ações que se espalham por vários setores da indústria. Mas também é possível diversificar seu portfólio de Forex. Isso pode ser feito separando as moedas em diferentes categorias e certificando-se de que você não é dobrada-up em qualquer ativo. Aqui, vamos olhar para alguns dos fatores que vão para a diversificação de uma carteira de forex. Evite duplicação Em primeiro lugar, deve ser entendido que ter múltiplas posições em uma única moeda pode ser especialmente problemática. Por exemplo, vamos supor um comerciante forex compra um lote no EURUSD e um lote no EURGBP. Pode parecer que o comerciante está ocupando duas posições completamente diferentes, mas nada pode estar mais longe da verdade. Em um cenário como este, o comerciante de forex seria essencialmente assumindo uma posição dupla no preço de 8212 euros, embora esteja sendo feito contra duas moedas diferentes. Aqui, o comerciante seria essencialmente colocando todos os ovos em uma cesta e seria especialmente vulnerável se alguma fraqueza é visto no Euro. Em um caso como este, seria muito mais sábio para um comerciante ter uma meia posição em ambos os dois pares de moedas, pois isso limitaria a exposição excessiva na moeda do euro. Assumir a exposição excessiva em qualquer moeda única pode ser muito perigoso, e quebrar muitas das regras básicas forex que exigem uma boa gestão comercial. Não há nada de errado em separar sua posição em mais de um par de moedas. Mas as regras adequadas de gestão do comércio ditar que nenhuma posição de divisas deve expor seu saldo de conta para perdas de mais de 2-3. Então, se você estiver olhando para expressar suas visualizações de mercado usando mais de um par de moedas, é importante evitar a tomada de posições de tamanho completo que compram ou vendem uma única moeda. Isso não é muito diferente do que tomar duas posições em um par, como qualquer atividade de baixa na moeda que você está comprando efetivamente gerar o dobro das perdas. Assistam correlações monetárias Outro fator a considerar é a correlação monetária. Muitas moedas tendem a cair na mesma categoria, e se você estiver procurando por diversificar seu portfólio de Forex, você precisará criar uma exposição para mais de um tipo de ativos. Por exemplo, o dólar americano (USD) e o franco suíço (CHF) caem na categoria de refúgio que se beneficia da incerteza econômica e da queda dos mercados de ações. O iene japonês (JPY) é outra moeda que se beneficia com esses tipos de cenários, pois os comerciantes de forex procurarão sempre fechar as posições comerciais. Outros exemplos incluem moedas tradicionalmente de alto rendimento como o dólar australiano (AUD) eo dólar da Nova Zelândia (NZD). Ao mesmo tempo, o Euro ea Libra Esterlina (GBP) tendem a se mover em direções semelhantes, dada a natureza interconectada de ambas as economias. Conseguindo a diversificação Com tudo isso em mente, os investidores de forex com uma perspectiva de longo prazo devem procurar espalhar seu portfólio em mais de um tipo de moeda, evitando duplicar em qualquer posição. Por exemplo, os investidores forex podem procurar criar alguma exposição a moedas de alto rendimento, mantendo posições longas em uma moeda de refúgio seguro, a fim de proteger contra choques inesperados no mercado. Desta forma, a teoria da carteira moderna pode ser aplicada a mercados que não sejam ações e pode ser usado para facilitar a volatilidade em suas posições coletivas. Os comerciantes de Forex devem olhar suas carteiras como uma coleção das posições, um pouco do que um veículo para comprar uma única moeda corrente em pares múltiplos. Quando você toca os pontos fortes de vários tipos de Forex, torna-se muito mais fácil aproveitar os aspectos positivos que são vistos em cada classe de moeda. No mínimo, deve-se lembrar que a verdadeira diversificação não pode ser alcançada usando mais de uma posição total em uma única moeda. No entanto, é possível assumir uma posição maioritária em uma moeda enquanto usa tamanhos de posição reduzidos. No exemplo inicial apresentado aqui, um comerciante seria muito mais seguro e protegido do risco se as posições EUR foram reduzidas. Isso poderia significar posições reduzidas em pares como EURUSD, EURGBP e EURAUD. Forex Algorítmica e Negociação Quantitativa Nós vimos muitas novas tendências no comércio financeiro na última década. Um desses é o fato de que o comércio Forex tornou-se popular à medida que a Internet se tornou mais difundida. Mas, juntamente com isso, tem sido uma tendência aumentada no comércio baseado em computador que permite a implementação de estratégias automatizadas. Para a maior parte, esses comércios são baseados em estratégias de análise técnica predeterminada que foram testados e comprovados sucesso ao longo do tempo. Dito isto, o comércio automatizado envolve algum nível de risco e existem muitos pacotes de caixa preta que prometem retornos significativos ao longo de um curto período de tempo. Qualquer promessa extrema como essa deve ser encontrada com pelo menos algum nível de ceticismo. Mas o fato é que a negociação algorítmica e quantitativa é uma parte válida do mercado cambial 8212 e isso não mudará em breve. Aqui, nós olhamos alguns dos fatores que devem ser considerados antes de colocar negociações algorítmicas que são baseadas em estratégias de quant. Estratégias quantitativas algorítmicas definidas Primeiro, os comerciantes devem entender o que se entende por negociação algorítmica e quantitativa. Especificamente, esses termos se referem a instâncias em que os comerciantes de forex iniciam posições que são definidas por fórmulas matemáticas predeterminadas. Por exemplo, os negócios podem ser desencadeados quando os preços aumentam acima ou abaixo de uma certa média móvel. Fatores como impulso de preços, desvio padrão, médias históricas e força de tendência tendem a ser usados ​​como base para a maioria dessas estratégias. Uma vez que um conjunto específico de critérios são atendidos, os negócios são colocados em 8212 e isso pode incluir elementos adicionais como a colocação de ordens de stop loss e perdas de lucro. Expert Advisors Para desencadear esses negócios automaticamente, os comerciantes de forex geralmente usarão um Expert Advisor. Ou EA. Isso pode ser feito usando uma plataforma de negociação forex que permite negociação automatizada. Algumas das opções mais comuns aqui incluem TradeStation e Metatrader. Que são uma plataforma altamente personalizável que permite a negociação algorítmica e quantitativa. Então, se você estiver interessado em usar esse tipo de estratégia, você quer se certificar de que usa um corretor forex que ofereça plataformas como essas ou algo semelhante. Ao procurar as próprias EAs, as opções são muito mais amplas. Para obter alguma perspectiva, sua plataforma de negociação forex pode ser pensada como seu dispositivo de computação e as EAs que você usa podem ser pensadas como um aplicativo. Esses aplicativos irão disparar comércios automaticamente 8212, desde que seus critérios de mercado pré-estabelecidos sejam atendidos e sua estação de negociação esteja aberta e funcionando. As EAs podem ser encontradas através de uma simples pesquisa na web, mas algumas fontes para elas são certamente mais respeitáveis ​​do que outras. Muitas vezes é melhor usar EAs que podem ser encontradas através de comunidades de negociação forex, como estes podem ser objectivamente testados e revistos. Sem essa segurança adicional, às vezes é difícil saber se a EA foi ou não exatamente testada e realmente capaz de produzir seus resultados alegados. Duas fontes populares para EAs podem ser encontradas no Forex Peace Army e Forex Factory. Muitas das EAs listadas nesses sites são gratuitas. Prós e contras Como dissemos antes, o comércio de forex automatizado está associado com seu próprio conjunto de benefícios e desvantagens. Do lado positivo, as estratégias algorítmicas e quantitativas permitem que os comerciantes forex monitorem de forma eficaz todos os aspectos do mercado cambial 8212, mesmo quando não estão monitorando ativamente sua estação de negociação. Pense nisso desta forma, você pode ter uma estratégia bem sucedida, mas seria impossível assistir todos os par forex para casos em que seus critérios predeterminados sejam atendidos. As estratégias baseadas em computador têm essa capacidade e isso pode permitir que você capitalizar em negociações forex que você pode ter perdido caso contrário. Do lado negativo, você quase certamente verá casos em que seu EA abriu um comércio que você pode ter evitado a si mesmo. Infelizmente, os algoritmos de computador são modelos digitais que se destinam a entender um mundo analógico 8212 e haverá casos em que seu modelo de EA abrirá posições de forma mais agressiva do que você pode ter por conta própria. Por estas razões, é geralmente uma boa idéia para manter seus tamanhos de posição forex menor do que você pode quando você está negociando manualmente. Em geral, é melhor olhar para suas taxas de sucesso ao longo do tempo e, em seguida, ficar com um determinado EA se ele produz resultados positivos que são consistentes. O comércio algorítmico e quantitativo não é algo que deve ser realizado de maneira casual, pois pode abrir sua conta de negociação para potenciais perdas. Mas se essas estratégias são devidamente pesquisadas (e devidamente testadas), as estratégias automatizadas podem ser uma poderosa ferramenta para adicionar ao seu arsenal de negociação forex. Forex Momentum Oscillators Para ganhar dinheiro no mercado Forex, você precisará ter alguma maneira de prever onde os preços provavelmente irão acontecer no futuro. Uma das melhores maneiras de fazer isso é fazer uma avaliação de onde a maioria é a dinâmica de mercados é colocado. Existem muitas maneiras de fazer isso, mas os analistas técnicos tendem a ter uma vantagem nestas áreas com a ajuda de algumas ferramentas de gráficos comprovados. Duas das escolhas as mais populares podem ser encontradas no oscilador do momentum e no índice relativo da força (sabido também como o RSI). Aqui, vamos olhar para algumas das maneiras comerciantes forex usar essas ferramentas e, em seguida, fornecer alguns exemplos visuais em gráficos de moeda ativa. The Momentum Oscillator Ao olhar para avaliar o impulso dominante visto no mercado forex, um bom lugar para olhar é o Momentum Oscillator. Esta ferramenta de gráficos permite que os comerciantes de forex para medir a taxa de mudança que é visto nos preços de fechamento de cada intervalo de tempo. O impulso lento pode ser uma excelente indicação de que uma tendência de mercado está pronta para reverter. Quando pontos de reversão são precisamente localizados, os comerciantes de forex são capazes de comprar baixo e vender alto antes que o resto do mercado fez a transição. Em suma, os comerciantes devem lado com a tendência dominante quando o Momentum Oscillator indica reforço. Os comerciantes devem apostar contra a tendência quando o Momentum Oscillator diminui e sugere que o mercado esteja atingindo um ponto de exaustão. Vamos dar uma olhada em um exemplo de gráfico em tempo real usando o GBPJPY: Chart Source: Metatrader Aqui, o Momentum Oscillator é plotado abaixo da atividade de preço e mostrado em azul. Uma linha ascendente sugere que o impulso do mercado está em construção. Quando a linha de impulso cai para o fundo da medida, o momento está deixando o mercado. Neste exemplo, podemos ver que os preços caem para seus mínimos perto de 119,20. Os preços começam a aumentar e isso é acompanhado por um forte sinal de tendência enviado pelo Momentum Oscillator (mostrado na primeira seta). Isso seria na indicação para o comerciante de forex lado a lado com a direção do último movimento de preço 8212 que, neste caso, é otimista. O GBPJPY então experimenta uma manifestação maciça acima da marca 160. Neste caso, um comerciante de forex poderia ter visto os primeiros sinais enviados pelo Momentum Oscillator e iniciou uma posição longa no GBPJPY. Se isso fosse feito, lucros significativos poderiam ter sido realizados com pouca ou nenhuma redução. O Índice de Força Relativa (RSI) Outra opção para medir o impulso nos mercados cambiais é usar o Índice de Força Relativa. Ou RSI. Esta ferramenta de gráfico compara ganhos e perdas recentes para determinar se touros ou ursos estão realmente no controle do mercado. Em seguida, veremos um exemplo de RSI com gráficos usando o USDJPY: Gráfico Fonte: Metatrader O RSI varia de 0 a 100. As leituras de indicadores acima da marca 70 são consideradas sobrecompração. Enquanto as leituras abaixo da marca de 30 são consideradas sobrevendidas. Os sinais de compra são gerados quando o indicador cai abaixo da marca 30 e depois se movem para trás acima desse limite. Os sinais de venda são gerados quando o indicador sobe acima da marca 70 e, em seguida, regressa abaixo desse limite. No exemplo do USDJPY acima, podemos ver que os requisitos para a posição de baixa são atendidos, pois o indicador atinge o território de sobrecompra antes que a leitura de RSI comece a diminuir. Como isso ocorre, o USDJPY está negociando a 85.80. Em última análise, o par cai para 80.90 antes de voltar para cima, o que significa que qualquer comerciante que atua no sinal de momentum gerado pelo sinal de venda RSI poderia ter capturado quase 500 pips com lucro com muito pouca redução. Desta forma, o RSI pode ser uma ferramenta altamente eficaz que está avaliando se o impulso do mercado provavelmente será otimista ou descendente nas horas, dias e semanas adiante. Os comerciantes de Forex que procuram estabelecer posições com base no impulso subjacente presente no mercado podem se beneficiar muito depois de consultar o RSI, pois é uma maneira rápida e fácil de avaliar se os preços de mercado se tornaram sobrecompra ou sobrevenda. Forex News Trading Os comerciantes de Forex que buscam basear suas posições na perspectiva da análise fundamental quase sempre usarão novos lançamentos na formação de uma posição de mercado. Esses comunicados de imprensa podem ter uma variedade de formas diferentes, mas o mais comum (e relevante) para os comerciantes de forex é o lançamento de notícias econômicas. Esses relatórios são agendados com antecedência e geralmente estão associados a expectativas de mercado que são derivadas de pesquisas de analistas. Calendários de dados econômicos podem ser encontrados facilmente em uma pesquisa na web, um bom exemplo pode ser encontrado aqui. Em alguns casos, essas expectativas são precisas. Em outros casos, eles não são. Portanto, é importante para os comerciantes de forex monitorar os desenvolvimentos nestas áreas, como há muitas oportunidades comerciais que podem ser encontradas uma vez que os lançamentos de notícias importantes são tornados públicos. Uma das melhores maneiras de abordar esta estratégia é buscar diferenças significativas entre as expectativas iniciais e os resultados finais. Quando o mercado está reagindo à informação nova, os pontos da volatilidade são vistos e as mudanças grandes nos preços podem ser completamente rentáveis ​​se travadas nos estágios adiantados. Avaliando a Importância dos Dados Claro que nem todos os lançamentos econômicos estão associados com o mesmo nível de importância. Relatórios como o PIB trimestral, inflação, desemprego e manufatura tendem a subir para o topo da lista. Mas haverá casos em que outros relatórios econômicos menores são mais relevantes para um cenário específico. Por esta razão, é importante evitar cair em uma rotina rígida ao avaliar quais relatórios de dados provavelmente serão importantes e quais não são. Uma das melhores maneiras de avaliar se um dado relatório será significativo mover o mercado é simplesmente ver que os próximos relatórios estão recebendo mais atenção na mídia financeira. Esses relatórios tendem a gerar manchetes uma vez que os resultados são finalmente divulgados, e as manchetes das notícias financeiras geralmente ditarão qual tendência é dominante em qualquer dia de negociação. Exemplo de gráfico em tempo real Vamos dar uma olhada em um exemplo de gráfico em tempo real no USDJPY. Nesse caso, os mercados esperavam ansiosamente os números trimestrais do PIB para fora dos Estados Unidos. Os analistas de Forex esperavam um declínio de -0,5 para o período. E essa expectativa negativa enviou o USD mais baixo em todo o quadro. Estas tendências forçaram o USDJPY a baixas perto de 92,70 apenas antes da liberação de dados. Gráfico Fonte: Metatrader Mas o relatório foi efetivamente tornado público, rapidamente ficou claro que a estimativa do consenso estava incorreta 8212 e o PIB trimestral dos EUA aumentou a uma taxa de 1. No gráfico acima, podemos ver que a reação do mercado foi bastante pronunciada e abertamente otimista para o USD. Os preços eventualmente subiram acima dos 99,50, impulsionados em grande parte pela evolução das expectativas do mercado para a perspectiva geral do USD. Qualquer comerciante que estava assistindo ativamente os newswires durante este lançamento poderia ter saltado sobre este rali nos estágios iniciais e capturado lucros maciços com pouco ou nenhum drawdown. Scenarios like this happen all the time. The reality is that it is quite difficult for forex analysts to accurately predict the results of economy data in all cases. Macroeconomic data is influenced by a countless number of factors (both national and global in nature), so it is essentially impossible for forecasters to build mathematical models that can make accurate forecasts every time. But it is important to remember that these differences between expectation and reality are the instances that create the greatest opportunity in forex markets. In essence, large surprises create large price moves. And these price moves can be translated to large profits if caught in the early stages. Minimizing Risk A final point to note is that news driven market events tend to create extreme volatility in forex prices. This increase potential reward also carries with it the increased potential for risk, so it is absolutely essential for forex traders to make sure that any established position is placed using a protective stop loss. In most cases, news data tends to force prices on one direction with very little to be seen in corrective retracements. But this will only work for positions that are taken in the direction of the data (ie. bullish positions for positive data, bearish positions for negative data). It can be difficult to place news positions quickly in some cases, so all orders must be placed to a good deal of care and attention. News trading can be quite profitable when done correctly 8212 but a certain level of caution is warranted, as well. Forex Technical Indicators Technical analysis is a popular method used in the forex markets, as it allows traders to view price activity in objective ways. This is helpful because it allows traders to spot not positioning opportunities before big price moves start to take shape. It can be argued that technical analysis is even more popular in forex than it is in areas like stocks or commodities. So, for those looking to tackle the currency markets and achieve long-term profitability, it makes sense to have a solid understanding of the terms and strategies that are commonly used. Since chart analysis has such an important impact on forex trading, it is not surprising that we see some technical indicators used that are less commonly known in other markets. Indicators like the Relative Strength Index (RSI) and the Moving Average Convergence Divergence (MACD) have their place in forex trading just as they do in stocks, commodities, and futures. But alternative indicators like Stochastics and Bollinger Bands are two examples of charting tools that might be less commonly known in the other financial markets. Here, we will look at ways trades can be placed when using these technical indicators. Bollinger Bands Bollinger Bands were developed by a famous chart technician named John Bollinger. They are designed to literally envelope price action and give traders an idea of how far valuations might move if market volatility starts to increase. Lets take a look at a real-time example using the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In the example above, we can see that Bollinger Bands are composed of three different lines that move in tandem with price activity. The upper band can be thought of as a resistance line . the lower band can be thought of as a support line . These two lines are then plotted along with a 21-period moving average . which is generally near the middle of the underlying price action. The upper and lower bands are placed two standard deviations away from price activity. These bands will tighten as market volatility declines, and then widen as market volatility increases. In terms of buying and selling signals, there are a few different points to note. First is that Bollinger Bands can be great in predicting future volatility. Again, we look at price activity in the AUDUSD : Chart Source: Metatrader In the chart above we can see that the Bollinger Bands constrict. This indicates a period of indecision in the market as fewer traders are activity buying and selling. But conditions like this can only last for so long. It might be that the majority of the market is waiting for an important economic release, and once that data is made public volatility should start to increase in a relatively predictable direction. Essentially, tight Bollinger Band readings suggest that the market is getting ready to make a big move (although the direction of that move is not yet apparent). Wide Bollinger Bands suggest the reverse, as excessive volatility will probably start to settle. Next, we look at ways the Bollinger Band indicator sends buy and sell signals to the market. Again, we look at the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In this chart example, we can see the various says that Bollinger Bands send buy and sell signals to the market. Since the upper and lower bands should be thought of as dynamic support and resistance levels . the currency should be bought when prices fall to the lower band and sold when prices rise to the upper band . This is true because any time prices have reached the outer band, it shows that prices have now moved two standard deviations away from their historical average. Prices can only exist in these areas 5 of the time, so when prices are seen in these areas a reversal should be expected. For this reason, the currency pair should be sold when it rises to the upper band, and bought when it falls to the lower band. Stochastics Another technical indicator that is largely unique to common use in the forex market is the Stochastics indicator. This technical tool is useful in determining when prices have become cheap relative to the historical averages (oversold) or too expensive relative to the historical averages (oversold). Where Bollinger BAnds are plotted with price activity, the Stochastics indicator is plotted separate from the price action (below). Lets take a look at a chart example using the GBPUSD: Chart Source: Metatrader As you can see, the Stochastics indicator is plotted on a graph from 0 to 100. Readings above the 80 mark qualify as overbought, while readings below the 20 mark suggest the currency pair is oversold . Overbought readings suggest that traders should consider selling the currency pair, oversold readings indicate traders should consider buying the currency pair. Next, lets look at some sell signals that were sent in this chart: Chart Source: Metatrader In this chart, we can see a clear downtrend. But if we look at the activity in the Stochastics readings, sell signals were sent early on. When we look at the oversold readings that start near the halfway point, we can see slowing momentum in the levels that were hit by the indicator. This weakening momentum (ie. the indicator is no longer able to reach the same highs) should have signals that forex traders could start to sell the currency pair, prior to the massive downtrend that followed. Trade Management and Trailing Stop Losses One of the biggest mistakes made by new traders comes from the belief that once you initiate a trade, the process and your work as a trader is over. Unfortunately, nothing could be further from the truth. And if you fail to actively manage your trades once they are placed, you will almost certainly encounter unnecessary losses. The forex market is always moving and evolving, and in many cases the environment can change significantly after your trade is placed. For these reasons, there will be instances where traders will need to adjust their stop loss levels and profit targets. Here, we look at some methods to manage your trades from a protective standpoint in adjusting your stop losses after the initial trade is executed. Active Stop Management On the positive side, if you are ready to adjust your stop loss it probably means that your position is gaining (in the money). If the market was moving against you, your stop loss likely would have been hit on its own. Many traders will look at trade management from a pip standpoint. For example, a trader might start to adjust the stop once the trade is positive by 50 pips. One strategy in a situation like this is to take profits on half the position . and then moving the stop loss to the break even point (the price level at which the trade was opened). This method effectively allows traders to capture some profits while removing any potential for further risk. If the stop loss is hit later, no losses will be seen. There are other methods that follow the same general logic but do not rely on pip values. For example, a trader might instead look at percentages as a way of determining when a stop loss should be moved. If the trade has made gains of 1-2 it would generally be a good idea to start taking risk off of the table and moving your stop losses to the break even point. In any case, there is nothing wrong with taking profits on at least some portion of your trade. As the old forex markets maxim goes, nobody ever went broke taking trading gains. Parabolic Stop and Reverse (SAR) An alternative approach require more aptitude in technical analysis. Here, we will introduce a less commonly used chart indicator called the Parabolic Stop and Reverse, or Parabolic SAR. The Parabolic SAR indicator is much easier to understand through visuals, so lets take look at the indicator at work using the EURUSD: Chart Source: Metatrader Visually, the Parabolic SAR looks like no other indicator and it might even be a bit difficult to see on the chart. But here we can see purple dots that follow price action and send buying and selling signals in the process. Specifically, buy signals are sent when prices are above the plotted indicator reading. Sell signals are sent when prices are below the indicator reading. But these signals can also be used in positions that have already been established. For example, forex traders that are in active long positions might want to consider exiting those positions when sell signals are sent. Conversely, those in active short positions might want to consider reversing that stance if the indicator issues a buy signal. This is why the indicator is named the stop and reverse. Lets look at this chart again with the buy and sell signals identified: Chart Source: Metatrader Here, we can see how it looks when the Parabolic SAR sends its buy and sell signals. Lets pay special attention to the first two signals. The first downward arrow signals an opportunity to sell the EURUSD currency pair. Assume that this short position was taken and held until a buy signal was sent at the second upward arrow. Here, a forex trader could have capitalized on a price move of roughly 600 pips before there was any indication that the position should be closed. If we look at the differences between the second and third signals (a buy signal and a sell signal, respectively), an even larger move is seen. With this in mind, it should be understood that the Parabolic SAR is a very powerful tool in terms of the ways it can allow traders to actively manage their positions once established. Forex Breakouts A large percentage of forex traders focus on technical analysis and use it as a basis for establishing new positions. To some extent, this makes a good deal of sense because analyzing the currency markets is a much broader task than analyzing the earnings outlook for a single company. Many more factors influence the economic prospects for an entire nation, so one solution for dealing with this is to pay more attention to price charts and using that information to establish forex trades. There are many sub-strategies that forex traders use when attacking these markets, but one of the most common is the breakout strategy . In this case, forex traders look for chart signals which suggest that currency prices are on the verge of a big move (in either the upward or downward direction). Here, we will look at some of the elements that go into spotting breakouts as well as some of the trade management rules that are typically associated with this type of trading. The End of a Sideways Market In order for a breakout to occur, we must first have a sideways, or consolidating, trading environment. Those familiar with some of the basics of technical analysis will understand the trading range 8212 which is where prices bounce back and forth between support and resistance levels with no dominant trend in place. Below is an example of a sideways market with range trading characteristics present: Chart Source: Metatrader The above chart shows sideways trading activity in the EURGBP . which is a currency pair that is often caught in trading ranges. Prices bounce back and forth from the support zone to the resistance zone and no dominant trend is present. Trading ranges cannot last forever, however, and once this trading range breaks down, there are increased for breakouts as the market adjusts to the new directional momentum. Breakouts Signal New Trend Beginning When one of these support or resistance levels is breached, forex traders start to position for the beginning of a new trend. The logic here is that market energy was building as price activity was constricting. Once these consolidative ranges break, the momentum that follows is often very forceful. When forex traders are able to spot these events in the early stages, significant profits can be captured when new positions are established in the direction of the breakout. Lets take a look at a downside breakout in the EURGBP: Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bearish breakout where prices are trading mostly sideways against a clearly defined level of support. In forex, breakout traders would be looking for an opportunity for new trades as the level of support finally breaks. This event occurs at the downside arrow, which comes in near the 0.9150 mark. Short trades could have been taken here, and roughly 350 pips could have been captured as the GBP strengthened and prices soon fell below 0.8800. Next, lets assess a bullish example using the USDJPY : Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bullish breakout where prices are trading sideways against a clearly defined level of resistance. Here, breakout traders would be looking for an opportunity for long trades as the level of resistance finally breaks. This event occurs at the upside arrow, which comes in near the 81.80 mark. Long trades could have been taken here, and roughly 200 pips could have been captured as the USD strengthened and prices later rose to the 83.80 region. An added factor that can be seen in this example is the fact that prices pushed through the critical resistance zone, made a small rally 8212 and then dropped back slightly to retest the area of the breakout. Basic technical analysis rules tell us that once a level of resistance is broken, it then becomes a level of strong support. (Just as a broken level of support will then become a level of strong resistance). In this USDJPY example, we can see that after the initial bullish breakout prices dropped to test the 81.80 breakout zone. This is shown at the red candle near the sideways arrow. The long bottom wick on this candle shows that prices bounced forcefully out of this area 8212 strong indication that the breakout is valid and that 81.80 will now be viewed as support for the uptrend that follows. Commodities Intermediate Forex Advanced